وسط تزايد الصفقات الخاصة .. “مال” ترصد تنفيذ 569 صفقة في سوق الاسهم بـ22.2 مليار خلال 8 اشهر .. تعرف على كيفية وآلية ومتطلبات تنفيذ الصفقات

شهد السوق المالية تزايد ملحوظ في تنفيذ الصفقات الخاصة خلال الفترة المنقضية من العام الجاري 2023، حيث كشف رصد اجرته صحيفة مال تنفيذ 569 صفقة خاصة في السوق الرئيسية خلال الـ8 اشهر الاولى من العام الجاري، تمت على 824.6 مليون سهم من اسهم 92 شركة بلغت قيمتها الاجمالية نحو 22.2 مليار ريال.

وبحسب الرصد تصدرت شركة دار الاركان الشركات المردجة من حيث عدد الصفقات الخاصة والتي بلغت 42 صفقة خاصة، تمت على 329.3 مليون سهم بقيمة 4.76 مليار ريال، تصدرت بها ايضا من حيث قيمة الصفقات الخاصة.

ووفقا للرصد جاء البنك الاهلي السعودي ثانيا بـ 42 صفقة خاصة بلغت قيمتها نحو 3.1 مليار ريال، تلاه البنك الاول بعدد 32 صفقة خاصة، والراجحي 29 صفقة خاصة.

واتاحت هيئة السوق المالية لاعضاء السوق تمرير أمر لتنفيذ صفقات خاصة (متفاوض عليها) من خلال نظام التداول لورقه مالية مدرجة بعد التفاوض، والاتفاق عليها سواء خارج أو من خلال نظام التداول.

وتحدث الصفقة المتفاوض عليها بعدما يقرر كلّ من البائع والمشتري كمية وسعر الأوراق المالية المدرجة محل الصفقة، ويجب بدء آلية تنفيذ الصفقة المتفاوض عليها عندما يقرر كل من البائع والمشتري كمية وسعر الأوراق المالية المدرجة محل الصفقة سواء تم التفاوض عليها خارج نظام التداول أو من خلال نظام التداول باستخدام خدمة طلب عرض السعر، والصفقات التي يتم التفاوض عليها خارج نظام التداول متاحة للبائع والمشتري لتحديد كمية وسعر الأوراق المالية المدرجة محل الصفقة خلال أوقات التداول أو بعدها وفي حال تم التفاوض بعد أوقات التداول فيجب تنفيذ الصفقة في يوم التداول التالي.

والصفقات التي يتم التفاوض عليها من خلال نظام التداول باستخدام خدمة طلب عرض السعر متاحة للبائع والمشتري لتحديد كمية وسعر الأوراق المالية المدرجة محل الصفقة خلال أوقات التداول فقط، وتحتسب الصفقات المتفاوض عليها عند حساب أو نشر عدد الصفقات المتداولة في السوق وعدد وقيمة الأوراق المالية المتداولة ولا تحتسب الصفقات المتفاوض عليها في حساب سعر آخر صفقة، وأعلى وأدنى سعر للورقة المالية وسعر الافتتاح ،والإغلاق، وحساب مؤشر السوق ومؤشرات القطاعات. وتقدم السوق خدمة طلب عرض السعر لإتاحة التفاوض على الصفقة لكل من البائع والمشتري من خلال نظام التداول، ويتم إنشاء طلب عرض السعر، والمشتري أو البائع الذي يرغب في إنشاء (طلب) أو (عرض) باستخدام خدمة طلب عرض السعر ويشار إليه فيما يلي بـ”المنشئ”). يجب على المنشئ تحديد عناصر الصفقة، من حيث السعر والكمية وانتهاء صلاحية الطلب والعرض.

آلية تنفيذ الصفقات المتفاوض علها:

تنفّذ الصفقات المتفاوض عليها خلال الجلسة الثانية وعند سعر الإغلاق في الجلسة الرابعة ولا يُسمح بهذه الصفقات خلال جميع المزادات، وإذا كان البائع والمشتري عميلان لعضوي سوق ،مختلفين، يُمرر عضو السوق الخاص بالبائع أمراً لتنفيذ من خلال نظام التداول وفق ما تحدده السوق، وإذا كان البائع والمشتري عميلان لعضو السوق نفسه، يُمرر عضو السوق أمر تنفيذ صفقة البائع والمشتري في نظام التداول، كما تحدده السوق، وتكون المدة الزمنية للتسوية للصفقات المتفاوض عليها T2 ما لم يتفق البائع والمشتري على مدة تسوية مختلفة ما بين 0+7 و 5+T

والصفقات الخاصة هي الأوامر التي يتم تنفيذها عندما يتفق مستثمر بائع ومستثمر مشترٍ على تداول أوراق مالية محددة وبسعر محدد بحيث تتوافق مع ضوابط السوق المالية السعودية (تداول) والقواعد واللوائح الصادرة عن هيئة السوق المالية ذات العلاقة.

ولا تؤثر الصفقات الخاصة في سعر آخر صفقة أو أعلى أو أدنى سعر للسهم، أو سعر الافتتاح أو سعر الإغلاق، أو مؤشر السوق أو مؤشرات القطاعات.

وكانت السوق المالية السعودية ” تداول” اعلنت عن تغييرات في نظام الصفقات المتفاوض عليها، تقضي بوضع حدود دنيا لقيم هذه الصفقات الخاصة، بحسب مستوى سيولة الأسهم.

فبالنسبة للأسهم يبلغ متوسط قيمة التداول اليومي عليها 50 مليون ريال أو أكثر، يكون الحد الأدنى للصفقة الخاصة 5 ملايين ريال.

أما الأسهم التي يتراوح التداول اليومي عليها بين 5 ملايين و50 مليون ريال، فيكون الحد الأدنى لقيمة الصفقة الخاصة 3 ملايين ريال.

وأما الأسهم التي تتراوح السيولة اليومية عليها بين مليون و5 ملايين ريال، وكذلك الأسهم وصناديق الريت المدرجة حديثا، فيكون الحد الأدنى للصفقة الخاصة مليون ريال.

وأما الأسهم التي يقل التداول اليومي عليها عن مليون ريال، فيكون الحد الأدنى للصفقة الخاصة 300 ألف ريال.