” كابيتال إنتليجنس” تؤكد تصنيف العملات الأجنبية طويل الأجل وقصير الأجل لبنك الاول عند “A” و “A2” على التوالي

أعلنت وكالة كابيتال إنتليجنس للتصنيف الائتماني (CI Ratings أو CI) اليوم أنها أكدت تصنيف العملات الأجنبية طويل الأجل (LT FCR) وتصنيف العملات الأجنبية قصير الأجل (ST FCR) للبنك السعودي الأول (SAB)، المعروف سابقًا باسم السعودي البريطاني. البنك في “A” و “A2” على التوالي. لا تزال التوقعات الخاصة بـ LT FCR إيجابية. وفي الوقت نفسه، أكدت شركة CI للتصنيف الائتماني تصنيف بنك ساب المستقل (BSR) عند “bbb+” مع نظرة مستقبلية مستقرة، وتصنيف القوة المالية الأساسية (CFS) عند “bbb+”، ومستوى الدعم الاستثنائي (ESL) مرتفع.

واضافت تم وضع تصنيف LT FCR الخاص بالبنك أعلى بدرجتين من BSR ليعكس الاحتمال الكبير للحصول على دعم استثنائي في الوقت المناسب وبشكل كافٍ من الحكومة إذا لزم الأمر (التصنيفات السيادية للمملكة العربية السعودية: “A+”/ “A1″/مستقر). تعتبر جميع البنوك المحلية السعودية مؤسسات ذات أهمية نظامية تلعب دورًا رئيسيًا في بناء ورعاية الاقتصاد، مما يدعم رغبة الحكومة السعودية في الحفاظ على الاستقرار في النظام المالي المحلي. ومن ثم، تتمتع السلطات بسجل حافل في دعم البنوك والقدرة المالية على تقديم المساعدة في حالة حدوث ضغوط.

واشارت الى انه ويستند معيار أداء البنك للبنك إلى تصنيف CFS عند “bbb+” ومرساة مخاطر بيئة التشغيل (OPERA) عند “bbb”. وتعكس عملية التشغيل التشغيلي للمملكة العربية السعودية التنويع المحدود للاقتصاد، وانخفاض المرونة النقدية والمخاطر الجيوسياسية، في ظل الاحتياطيات المالية والخارجية القوية، والاحتياطيات النفطية الكبيرة. كما يأخذ في الاعتبار الاحتياطيات الرأسمالية القوية للقطاع المصرفي وهيكل التمويل الصحي، الذي يتكون في المقام الأول من ودائع العملاء المحليين مع اعتماد ضئيل على التمويل عبر الحدود.

وبحسب الوكالة يدعم تصنيف CFS مكانة بنك ساب باعتباره رابع أكبر بنك في المملكة العربية السعودية، مع روابط وثيقة وطويلة الأمد مع بنك HSBC (أكبر مساهم فيه بحصة 31٪)، بالإضافة إلى الامتياز المصرفي القوي للبنك. يتم دعم CFS أيضًا من خلال ملف السيولة القوي للبنك مع التمويل المستقر القائم على العملاء، والرسملة القوية، وجودة الأصول الأساسية السليمة مع قدرة قوية على استيعاب خسائر الائتمان، فضلاً عن الربحية الإجمالية الجيدة والمتزايدة. وفيما يتعلق بالتحديات الائتمانية، فمن المحتمل أن يكون هناك تركيز في كل من الإقراض والودائع، وذلك تماشياً مع القطاع المصرفي في المملكة العربية السعودية (ومجلس التعاون الخليجي على نطاق أوسع). بالإضافة إلى ذلك، فإن لدى البنك معدلات أعلى من متوسط القروض المتعثرة وقروض المرحلة الثانية مقارنة بنظيراته، على الرغم من أنها لا تزال عند مستويات مرضية.

وابانت ويستفيد نموذج أعمال ساب، الذي يتمتع بسجل جيد جدًا من التنفيذ والأداء الجيد، من ارتباطه ببنك HSBC من خلال إدارته وامتيازه. دخلت اتفاقية الخدمات الفنية (TSA) مع HSBC حيز التنفيذ منذ تأسيس البنك وتم تمديدها حتى عام 2027. تتمثل القيمة الأساسية لدى SAB (كما هو الحال مع الأعضاء الآخرين في مجموعة HSBC الأوسع) في الحفاظ على جودة أصول القروض الجيدة وضمان إدارة قوية للمخاطر. السياسات موجودة. تعتبر مقاييس جودة الأصول سليمة، وتحتوي الميزانية العمومية على مستوى عالٍ من الأصول السائلة، خاصة الأوراق المالية الحكومية في المملكة العربية السعودية.

واضافت وواصلت نسبة القروض المتعثرة التحسن في عام 2022 والنصف الأول 23 (انخفضت القروض المتعثرة في النصف الأول 23)، على الرغم من أنها ظلت أعلى قليلاً من متوسط نظيراتها (الذي يقع عند مستوى منخفض). وظلت القروض المتعثرة مخصصة بالكامل في النصف الأول من العام 23، في حين كانت نسبة التغطية الممتدة للقروض المتعثرة قوية. إن تعرض SAB للمرحلة الثانية أعلى من نظيراتها. ومع ذلك، يعتبر البنك أكثر صرامة نسبيًا في تطبيقه للمعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 9، ولا تزال قروض المرحلة الثانية فعالة (محفظة التجزئة غير المصنفة بشكل رئيسي).

واكدت على ان الربحية الإجمالية لشركة SAB جيدة. تعتبر الربحية الأساسية للبنك سليمة وقابلة للمقارنة مع أقرانه ذوي الأداء الجيد، مدعومة بامتيازه القوي والاعتراف الكبير بعلامته التجارية، مما يؤدي إلى انخفاض تكلفة الأموال (COF) وهامش صافي الفائدة القوي (NIM). علاوة على ذلك، يستفيد البنك من دخل استثماري جيد وكفاءة تشغيلية وانخفاض تكلفة المخاطر. وكانت نتائج النصف الأول من العام 23 جيدة للغاية، مع ارتفاع الأرباح التشغيلية والعائد على متوسط الأصول.

واردفت يتمتع البنك بسيولة قوية. يتم تمويل الميزانية العمومية إلى حد كبير من خلال قاعدة ودائع العملاء المستقرة والعميقة. إن امتيازه القوي وقاعدة عملائه الراسخة في الخدمات المصرفية للشركات والأفراد، والتي تم تعزيزها من خلال استحواذ البنك السعودي البريطاني في عام 2019 على البنك الأول، تؤدي إلى نسبة جيدة من الودائع التي لا تحمل فائدة، وتكلفة أموال أقل من المتوسط. تعتبر مخاطر السيولة بالنسبة للبنك منخفضة. يتمتع النظام المصرفي السعودي بسيولة صحية، في حين يتمتع بنك ساب على وجه الخصوص بسيولة مريحة للغاية ووضع تمويلي مع احتياطيات جيدة.

ويتمتع ساب برسملة قوية في النظام المصرفي السعودي ذي رأس المال الجيد. الرافعة المالية منخفضة. علاوة على ذلك، فإن جودة قاعدة رأس مال البنك عالية جدًا، حيث يشمل رأس المال الأساسي (CET-1) كل الطبقة 1 والجزء الأكبر من إجمالي رأس المال، مما يمنحه مجالًا واسعًا لزيادة رأس مال AT1 وTier 2 إذا لزم الأمر. ولطالما شجعت مؤسسة النقد العربي السعودي البنوك السعودية على الحفاظ على مستويات عالية من كفاية رأس المال. تعتبر مرونة رأس المال قوية، مما يعكس سمعة ساب في السوق والدعم الداعم.

وتشير التوقعات الإيجابية لـ LT FCR، بما يتماشى مع التوقعات الإيجابية للمملكة العربية السعودية، إلى أنه من المرجح أن يتم رفع التصنيف بمقدار درجة واحدة في الأشهر الـ 12 المقبلة بشرط تحسن القوة الائتمانية السيادية وقدرتها على دعم النظام المصرفي كما هو متوقع. .

ونوهت الى انه يمكن أن تتم ترقية أكثر من درجة واحدة في LT FCR إذا تم رفع BSR. ومع ذلك، وبما يعكس مقاييسه المالية السليمة، فإن مستوى BSR للبنك عند مستوى مرتفع بالفعل، وبالتالي من غير المرجح أن يتم رفعه.

في المقابل سيكون السيناريو الهبوطي الأكثر ترجيحًا هو تعديل النظرة المستقبلية للتصنيف السيادي إلى مستقر من إيجابي إذا لم يحدث التحسن المتوقع في قوة الائتمان السيادي. إذا حدث ذلك، فسيتم أيضًا تعديل توقعات LT FCR الخاصة بشركة SAB من إيجابية إلى مستقرة، ولن تتغير التصنيفات. وسيتطلب خفض تصنيف مستوى أداء البنك تدهورًا ملحوظًا في جودة الأصول و/أو المقاييس الأخرى. هذا غير متوقع.