3666 144 055
[email protected]
(مال) تجري تحليلاً لأداء الصناديق العقارية المتداولة “الريت” في السوق السعودية… مؤشرها يتراجع 7.7 %
أوضح رصد أعدته صحيفة (مال) بالاعتماد علي تقرير تداول الإحصائي السنوي عن عام 2023 حول أداء قطاع الصناديق العقارية المتداولة “الريت” خلال عام 2023، والذي عكس تراجع مؤشر القطاع خلال العام مقارنة بعام 2022 بانخفاض 7.74% ليهبط الي 3667.66 نقطة مقابل 3975.44 نقطة خاسراً 307.8 نقطة، ويرجع ذلك في الأساس الي الارتفاع الكبير في أسعار الفائدة، الأمر الذي يؤثر علي أداء قطاع صناديق الريت من جانبين أولا دورها في الضغط على أرباح “صناديق الريت” نتيجة ارتفاع تكلفة التمويل خاصة للصناديق التي تعتمد في تمويل جزء من استثماراتها علي القروض الامر الذي يؤثر سلبًا في تراجع صافي أرباحها السنوية وعلي خططها التوسعية، ومن جانب آخر فالارتفاع في أسعار الفائدة قد يجعل الاستثمار في صناديق الريت أقل جاذبية خاصة للمستثمرين الذين يبحثون عن الدخل الثابت .
ويتوقع خلال عام 2024 انخفاض أسعار الفائدة في ضوء تثبيتها من جانب البنك المركزي السعودي “ساما” منذ يوليو 2023، حيث توقفت البنوك المركزية الكبرى عن تشديد السياسة النقدية التي بدأتها منذ أكثر من عام ونصف للسيطرة علي التضخم وارتفاع الأسعار، الأمر الذي يتوقع أن يكون له تأثير إيجابي في أداء “صناديق الريت” ويحسن من اقتصادياتها، فضلاً عن تأثير سريان قرار الحكومة للشركات الأجنبية بنقل مقراتها الاقليمية داخل المملكة منذ شهر يناير الحالي، مما يعزز الطلب علي المكاتب الإدارية وارتفاع معدل التوظيف وزيادة الاستثمارات الأجنبية للمملكة، مع توقع استفادة قطاع “صناديق الريت” من فوز المملكة من استضافة للحدثين الأهم دولياً (أكسبو الرياض 2030 – وكأس العالم لكرة القدم 2034 ).
وصناديق الاستثمار العقاري المتداولة “Real Estate Investment Trust” هي صناديق استثمارية تملك عقارات مدرة للدخل بهدف الحصول على إيجارات سنوية وتوزيع أرباحها على مالكي وحداتها، حيث يلتزم الصندوق بتوزيع ٩٠٪ من صافي أرباحه سنوياً .
ومدرج بالسوق عدد 18 صندوق بالسوق الرئيسي مقابل 17 صندوق عام 2022، حيث تم إدراج “صندوق الانماء ريت الفندقي” بنهاية يناير 2023 فضلا عن صندوق واحد بالسوق الموازية “نمو” .
وبلغ إجمالي قيمة التداول لقطاع “صناديق الريت” خلال العام 5.8 مليار ريال مقابل 9.7 مليار ريال عام 2022 بانخفاض 3.8 مليار ريال، جاء “الراجحي ريت” في الصدارة بقيمة 757.1 مليون ريال بنسبة 13% من اجمالي قيمة التداول، وتلاه “الجزيرة ريت” 542.7 مليون ريال، وحل ثالثاً “جدوي ريت السعودية” بقيمة 525.8 مليون ريال .
نشاط وأداء “صناديق الريت” خلال عام 2023 :
“عدد الاسهم بالمليون سهم وقيمة الاسهم بالمليون ريال وعدد الصفقات بالألف صفقة“
| الصناديق العقارية المتداولة | قيمة الاسهم المتدولة | الاسهم المتداولة | الصفقات المتداولة |
| السوق الرئيسي (تاسي) | |||
| الراجحي ريت | 757.1 | 84.7 | 280.2 |
| الجزيرة ريت | 542.7 | 29.7 | 103.3 |
| جدوى ريت السعودية | 525.8 | 41.7 | 95.9 |
| الرياض ريت | 508.4 | 56.6 | 195.6 |
| سدكو كابيتال ريت | 429.8 | 48.1 | 185.2 |
| الخبير ريت | 386.1 | 57.9 | 129.9 |
| دراية ريت | 355.6 | 38.8 | 179.4 |
| ملكية ريت | 289.1 | 42.1 | 144.6 |
| بنيان ريت | 274.7 | 29.2 | 100.4 |
| الإنماء ريت الفندقي | 272.2 | 29.8 | 109.1 |
| الأهلي ريت 1 | 267.9 | 29.9 | 119.4 |
| تعليم ريت | 240.2 | 21.5 | 104.6 |
| الإنماء ريت للتجزئة | 215.3 | 43.5 | 88.3 |
| مشاركة ريت | 204.9 | 29.0 | 106.4 |
| المعذر ريت | 148.9 | 16.6 | 59.0 |
| جدوى ريت الحرمين | 144.2 | 20.7 | 73.1 |
| سيكو السعودية ريت | 129.1 | 24.6 | 58.9 |
| ميفك ريت | 122.5 | 24.6 | 55.9 |
| اجمالي (تاسي) 2023 | 5814.5 | 669.0 | 2189.2 |
| اجمالي (تاسي) 2022 | 9670.3 | 968.5 | 2071.2 |
| الواحة ريت “سوق نمو الموازية” | 25.2 | 2.2 | 1.8 |
| الاجمالي | 5839.7 | 671.2 | 2191.0 |
بنهاية 2023 بلغت القيمة السوقية “لصناديق الريت” بالسوق الرئيسية 17.8 مليار ريال مقابل 16.3 مليار ريال بنسبة إرتفاع 9.7% تعادل 1.6 مليار ريال، وتصدرها “جدوى ريت السعودية” من حيث القيمة السوقية 2.5 مليار ريال، وتلاه “الراجحي ريت” بقيمة 2.4 مليار ريال، ثم سدكو كابيتال ريت 1.7 مليار ريال .
“سعر الوحدة بالريال وعدد الوحدات المصدرة بالمليون (وصافي الدخل وحقوق المساهمين والقيمة الاسمية بالمليون ريال)”
| الصندوق | إغلاق وحدات الصناديق | عدد الاسهم المصدرة | صافي الدخل | حقوق المساهمين | القيمة السوقية |
| السوق الرئيسي (تاسي) | |||||
| جدوى ريت السعودية | 13.4 | 186.5 | 82.9 | 1746.4 | 2499.2 |
| الراجحي ريت | 8.88 | 275.6 | 8.0 | 1186.9 | 2447.4 |
| سدكو كابيتال ريت | 9.12 | 186.9 | (44.4) | 1556.9 | 1704.9 |
| بنيان ريت | 9.8 | 162.9 | 87.2 | 1370.8 | 1596.2 |
| الرياض ريت | 8.86 | 171.7 | 69.8 | 1959.3 | 1521.3 |
| الأهلي ريت 1 | 9.05 | 137.5 | 44.2 | 1253.8 | 1244.4 |
| الإنماء ريت الفندقي | 9.69 | 102.0 | 71.8 | 1023.3 | 988.4 |
| الخبير ريت | 6.16 | 141.0 | 34.4 | 1197.1 | 868.6 |
| دراية ريت | 8.25 | 107.5 | (4.5) | 852.7 | 887.0 |
| ملكية ريت | 6.05 | 103.8 | (36.0) | 807.7 | 627.8 |
| تعليم ريت | 11.32 | 51.0 | 32.3 | 546.0 | 577.3 |
| المعذر ريت | 9.33 | 61.4 | 51.9 | 514.1 | 572.6 |
| الإنماء ريت للتجزئة | 4.69 | 118.0 | (13.8) | 884.0 | 553.4 |
| مشاركة ريت | 5.79 | 88.0 | 1.3 | 799.9 | 509.5 |
| جدوى ريت الحرمين | 6.51 | 66.0 | (5.0) | 488.2 | 429.7 |
| ميفك ريت | 4.94 | 73.3 | 26.0 | 537.6 | 362.0 |
| سيكو السعودية ريت | 4.55 | 57.2 | (96.5) | 362.0 | 260.4 |
| الجزيرة ريت | 16.86 | 11.8 | 6.1 | 87.8 | 198.9 |
| اجمالي (تاسي) 2023 | 2102.1 | 315.8 | 17174.3 | 17849.1 | |
| اجمالي (تاسي) 2022 | 1781.3 | 745.4 | 16125.6 | 16272.4 | |
| السوق الموازية (نمو) | |||||
| الواحة ريت | 12.5 | 15.0 | 15.2 | 157.6 | 187.5 |
| الاجمالي | 2117.1 | 331.0 | 17331.9 | 18036.6 |
قام عدد 3 صناديق في 2023 برفع رأسمالهم بهدف الإستحواذ علي أصول وعقارات، حيث وافق مالكو وحدات “صندوق الراجحي ريت” علي زيادة إجمالي أصول الصندوق لإستكمال الإستحواذ علي عقارين (إفينو الرياض – ومبني الحناكي للأعمال بجدة) بقيمة 1.1 مليار يال، كما رفع صندوق “سدكو كابيتال ريت” رأسماله بقيمة 694.4 مليون ريال ليصل الي 1869.4 مليون ريال، وإرتفع رأسمال “صندوق ملكية ريت” بقيمة 356.6 مليون ريال ليصل الي 681.1 مليون ريال .
الصناديق التي قامت برفع رأسمالها في 2023 :
| الصندوق | رأس المال
قبل الزيادة |
رأس المال
بعد الزيادة |
الزيادة | |
| عدد الأسهم | قيمة | |||
| صندوق الراجحي ريت | 1618.6 | 2756.1 | 113.7 | 1137.5 |
| صندوق سدكو كابيتال ريت | 1175 | 1869.4 | 69.4 | 694.4 |
| صندوق ملكية ريت | 681.1 | 1037.7 | 35.7 | 356.6 |
| الاجمالي | 3474.7 | 5663.2 | 218.8 | 2188.5 |
” رأس المال بالمليون ريال والأسهم بالمليون سهم “
المؤشرات المالية للصناديق وفقًا للنشرة الاحصائية السنوية لـ “تداول” 2023 :
| الصندوق | العائد علي الوثيقة | السعر للعائد |
القيمة الدفترية | السعر/ للقيمة الدفترية |
| السوق الرئيسي (تاسي) | ||||
| الرياض ريت | 0.41 | 21.8 | 11.41 | 0.78 |
| الجزيرة ريت | 0.52 | 32.6 | 7.44 | 2.26 |
| جدوى ريت الحرمين | 0.08 | س* | 7.40 | 0.88 |
| تعليم ريت | 0.63 | 17.9 | 10.71 | 1.06 |
| المعذر ريت | 0.85 | 11.0 | 8.38 | 1.11 |
| مشاركة ريت | 0.01 | 401.2 | 9.09 | 0.64 |
| ملكية ريت | (0.35) | س | 7.78 | 0.78 |
| سيكو السعودية ريت | (1.69) | س | 6.32 | 0.72 |
| الأهلي ريت 1 | 0.32 | 28.1 | 9.12 | 0.99 |
| دراية ريت | (0.04) | س | 7.93 | 1.04 |
| الراجحي ريت | 0.03 | 305.2 | 4.31 | 2.06 |
| جدوى ريت السعودية | 0.44 | 30.1 | 9.36 | 1.43 |
| سدكو كابيتال ريت | (0.24) | س | 8.33 | 1.10 |
| الإنماء ريت للتجزئة | (0.12) | س | 7.49 | 0.63 |
| ميفك ريت | 0.35 | 13.9 | 7.34 | 0.67 |
| بنيان ريت | 0.54 | 18.3 | 8.42 | 1.16 |
| الخبير ريت | 0.24 | 25.3 | 8.49 | 0.73 |
| الإنماء ريت الفندقي | 0.70 | 13.8 | 10.03 | 0.97 |
| نمو – السوق الموازية | ||||
| الواحة ريت | 1.02 | 12.3 | 10.51 | 1.19 |
*س : تعني أن المؤشر سالب لأن الصندوق حقق خسائر وفقاً لبيانات الربع الثالث 2023 .
العقارات المملوكة “لصناديق الريت” وصافي الأصول العائدة لحاملي الوحدات وصافي الاصول بالقيمة السوقية للوحدة وإجمالي التوزيعات :
“التوزيعات بالمليون ريال “
| الصندوق | عدد العقارات | صافي الأصول العائدة لحاملي الوحدات للوحدة | صافي الأصول بالقيمة السوقية للوحدة | اجمالي التوزيعات |
| السوق الرئيسي (تاسي) | ||||
| جدوى ريت السعودية | 9 | 9.36 | 10.72 | 149.2 |
| الرياض ريت | 28 | 8.87 | 11.41 | 118.5 |
| بنيان ريت | 12 | 8.42 | 11.04 | 107.5 |
| الراجحي ريت | 21 | 7.33 | 7.75 | 106.8 |
| سدكو كابيتال ريت | 21 | 8.33 | 8.64 | 97.7 |
| الأهلي ريت 1 | 4 | 9.12 | 10.41 | 89.4 |
| دراية ريت | 25 | 7.93 | 8.42 | 70.9 |
| الخبير ريت | 12 | 7.5 | 8.49 | 67.7 |
| الإنماء ريت الفندقي | 5 | 10.03 | 10.27 | 65.3 |
| مشاركة ريت | 13 | 9.09 | 10.27 | 44.0 |
| ملكية ريت | 11 | 7.78 | 8.35 | 40.0 |
| المعذر ريت | 15 | 8.38 | 10.27 | 38.1 |
| الإنماء ريت للتجزئة | 5 | 7.49 | 7.63 | 35.4 |
| تعليم ريت | 7 | 10.71 | 10.98 | 32.6 |
| جدوى ريت الحرمين | 4 | 7.4 | 7.4 | 30.4 |
| ميفك ريت | 7 | 7.34 | 8.15 | 11.0 |
| سيكو السعودية ريت | 4 | 6.32 | 6.32 | 8.6 |
| الجزيرة ريت | 1 | 7.44 | 7.44 | 4.0 |
| السوق الموازية (نمو) | ||||
| الواحة ريت | 12 | 10.51 | 11.55 | 6.5 |
| الإجمالي | 216 | 159.35 | 175.51 | 1123.5 |
ذات صلة
© 2020 جميع حقوق النشر محفوظة لـ صحيفة مال
الناشر: شركة مال الإعلامية الدولية
ترخيص: 465734