“الأهلي كابيتال”: صافي ربح بنك الجزيرة في الربع الرابع 2023 موافق للتوقعات .. ونبقي على توصية الحياد تجاه السهم

كشفت شركة الأهلي كابيتال ان الأرباح البالغة 279 مليون ريال والتي حققها بنك الجزيرة في الربع الرابع من العام 2023، جاءت متماشية مع تقديرات “الأهلي كابيتال” ومتوسط التوقعات البالغة 281 مليون ريال و282 مليون ريال على التوالي، مبينة ارتفع صافي الدخل بنسبة 14.6% على أساس سنوي (+1.2% على أساس ربع سنوي).

في المقابل أبقت “الأهلي كابيتال” على توصيتها الحياد لسهم بنك الجزيرة بسعر مستهدف عند 19.7 ريال، مبينة يتم تداول السهم بمضاعف سعر السهم إلى القيمة الدفترية في 2024 بمقدار 1.3 مرة مقارنة بمتوسط 5 سنوات البالغ 1.0 مرة.

وبحسب “الأهلي كابيتال” ارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 8.4% على أساس سنوي (+4.3% على أساس ربع سنوي) ليصل إلى 890 مليون ريال مقابل التقديرات البالغة 883 مليون ريال، وارتفعت تكاليف انخفاض القيمة بنسبة 35.8% على أساس سنوي (+39.8% على أساس ربع سنوي) لتصل إلى 68.2 مليون ريال، أعلى من التوقعات التي أشارت إلى 50.9 مليون ريال.

واضافت ارتفعت محفظة القروض بنسبة 14.4% على أساس سنوي (+1.7% على أساس ربع سنوي) إلى 81 مليار ريال، في حين ارتفعت الودائع بنسبة 9.3% على أساس سنوي (+3.8% على أساس ربع سنوي) إلى 94 مليار ريال، فيما ارتفع إجمالي نسبة القروض إلى الودائع إلى 85.9% في الربع الرابع 2023 مقابل 82.1% في الربع الرابع 2022 و87.6% في الربع الثالث 2023.

وابانت انخفض إجمالي الدخل التشغيلي بنسبة 8.4% على أساس سنوي (+4.3% على أساس ربع سنوي) ليصل إلى 890 مليون ريال ، وكان متوافقًا مع التقديرات البالغة 883 مليون ريال، وانخفض صافي دخل العمولات الخاصة بنسبة 6.7% على أساس سنوي (+5.8% على أساس ربع سنوي) ليصل إلى 643 مليون ريال وكان متماشياً إلى حد كبير مع التوقعات، وارتفعت الرسوم والإيرادات الأخرى بنسبة 87.2% على أساس سنوي إلى 247 مليون ريال (+0.7% على أساس ربع سنوي) وكانت متوافقة مع التقديرات البالغة 251 مليون ريال.

من جهة أخرى انخفض صافي هامش الفائدة بمقدار 45 نقطة أساس على أساس سنوي (+7 نقاط أساس على أساس ربع سنوي) إلى 2.0% في الربع الرابع من العام 2023، وكانت متوافقة مع التقديرات البالغة 1.9%. ارتفع العائد على الأصول التي تدر الفوائد بمقدار 72 نقطة أساس على أساس سنوي (+ 19 نقطة أساس على أساس ربع سنوي) إلى 5.9% وكان أعلى من التقديرات البالغة 5.75%، وارتفعت تكلفة الأموال بمقدار 124 نقطة أساس على أساس سنوي إلى 3.94%، وذلك تماشيًا مع التقديرات. يعد ارتفاع تكلفة الأموال أحد العوامل السلبية الرئيسية للنتائج، على الرغم من توفر مساحة كبيرة للتمويل.

في المقابل ارتفعت المصاريف التشغيلية (باستثناء المخصصات) بنسبة 10.2% على أساس سنوي (+5.5% على أساس ربع سنوي) لتصل إلى 515 مليون ريال، وهو أعلى قليلاً من التقديرات البالغة 507 مليون ريال. وقد تُرجم ذلك إلى نسبة التكلفة إلى الدخل الثابتة البالغة 57.8% في الربع الرابع 2023 مقابل 56.9% في الربع الرابع 2022 و57.2% في الربع الثالث 2023.

وارتفعت مصاريف المخصصات بنسبة 35.8% على أساس سنوي (+39.8% على أساس ربع سنوي) إلى 68.2 مليون ريال في الربع الرابع من العام 2023، وكانت أعلى من التقديرات البالغة 50.9 مليون ريال، مبينة يُترجم هذا إلى تكلفة مخاطر قدرها 0.08٪ في الربع الرابع 2023 مقابل 0.07٪ في الربع الرابع 2022.

واشارت “الأهلي كابيتال” إلى إعلان البنك عن نمو في محفظة القروض بنسبة 14.4% على أساس سنوي (+1.7% على أساس ربع سنوي) ليصل إلى 81 مليار ريال ، وذلك تماشياً مع التقديرات البالغة 82 مليار ريال. وارتفعت الودائع بنسبة 9.3% على أساس سنوي (+3.8% على أساس ربع سنوي) إلى 94 مليار ريال، وهو ما يتماشى أيضًا إلى حد كبير مع التقديرات البالغة 93 مليار ريال.