10 مليارات ريال رصيد القروض الممنوحة لصناديق (الريت) المدرجة في السوق المالية السعودية

بلغ رصيد القروض الممنوحة من البنوك للصناديق العقارية المتداولة “الريت” نحو 9.97 مليار ريال تمثل 33.2% من إجمالي أصول صناديق الريت في نهاية 2024 البالغة نحو 30 مليار ريال.

ويلاحظ اقتراب بعض صناديق الريت العقارية من سقف التمويل الخارجي “القروض” المنصوص عليها حسب تعليمات هيئة السوق المالية البالغة 50% من إجمالي قيمة الأصول، حيث سجل صندوق “الاستثمار اريك ريت المتنوع” المدرج مؤخرًا في 4 سبتمبر 2024 أعلى نسبة اقتراض وصلت 49.62% تعادل نحو 617 مليون ريال مقارنة بحجم أصول 1244 مليون ريال، وتلاه صندوق “الرياض ريت” بقيمة قروض 1373مليون ريال تمثل 47.02% من إجمالي الأصول بنهاية عام 2024، وثالثًا صندوق “ملكية ريت” بقيمة قروض وصلت 679 مليون ريال تمثل 41.36% من إجمالي أصول الصندوق البالغة 1643مليون ريال، وفى المرتبة الرابعة جاء صندوق “مشاركة ريت” بنسبة اقتراض 41.32% تعادل 664 مليون ريال من إجمالي الأصول البالغة 1606 مليون ريال.

ومعظم صناديق الريت المدرجة مستحق عليها قروض تتراوح نسبتها لإجمالي الأصول بين 19.45% الى 49.62%، ويلاحظ أن 3 صناديق مدرجة لم تلجأ للاقتراض، ولا توجد عليهم أية مستحقات بنكية وهم (الإنماء ريت الفندقي – والجزيرة ريت – والواحة ريت)، وخلال الفترة السابقة، تراجع أداء بعض الصناديق نتيجة القروض المستحقة عليها، حيث ارتفع عدد الصناديق التي تتداول وحداتها بأقل من قيمتها الدفترية في ضوء ارتفاع أعباءها التمويلية في ظل ارتفاع أسعار الفائدة السائدة، وإن كانت تراجعت 3 مرات خلال عام 2024 أخرها في 18 ديسمبر لينخفض معدل اتفاقية إعادة الشراء “الريبو” بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5%، وخفض معدل اتفاقية إعادة الشراء المعاكس “الريبو العكسي” بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.50%، وذلك بعد ارتفاع 11 مرة حتى نهاية 2023 في أسعار الفائدة، الأمر الذى يتوقع معه استفادة صناديق الريت وتحسن أداؤها متأثرة بالتراجع في أسعار الفائدة السائدة.

إجمالي أصول صناديق الريت العقارية وقيمة القروض المستحقة ونسبة الاقتراض لإجمالي الأصول:

                                                   “مليون ريال”