“الجزيرة كابيتال”: أرباح ” المتحدة الدولية القابضة” في الربع الرابع 2024 موافقة لتوقعاتنا ونوصي بزيادة الوزن للسهم وهذا السعر المستهدف

كشفت شركة الجزيرة كابيتال ان الأرباح البالغة 64.3 مليون ريال والتي حققتها شركة المتحدة الدولية القابضة في الربع الرابع من العام 2024 جاءت موافقة لتوقعاتها التي اشارت الى تسجيل 63.4 مليون ريال، مبينة ارتفع صافي ربح المتحدة الدولية القابضة في الربع الرابع 2024 عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 16.1% و9.0% عن الربع السابق .

وابقت “الجزيرة كابيتال على توصيتها زيادة الوزن لسهم الشركة بسعر مستهدف 181.9 ريال سعودي للسهم، مرجحة  نمو صافي الربح بمعدل سنوي مركب 14.9% بسبب الزيادة المتوقعة في محفظة القروض بمقدار 2.5 مرة للفترة من 2023 – 2029، متوقعة ارتفاع أرباح الشركة الى 295 مليون ريال في العام الجاري 2025، ويصل الى 357 مليون ريال في العام القادم 2026.

وبحسب “الجزيرة كابيتال”  كان نمو صافي الربح عن الربع المماثل من العام السابق نتيجة زيادة محفظة التمويل الاستهلاكي بنسبة 28.4%، على الرغم من انخفاض هامش صافي الفوائد بمقدار 83 نقطة أساس وارتفاع النفقات التشغيلية ومخصصات الائتمان.

وأضافت ارتفعت الإيرادات عن الربع المماثل من العام السابق بنسبة 23.0% و6.9% عن الربع السابق إلى 172.9 مليون ريال، بالتوافق مع توقعاتها البالغة 174.6 مليون ريال (أقل بفارق 95 نقطة أساس).

وتوقعت “الجزيرة كابيتال”  انخفاض عوائد إقراض الشركة قليلا بسبب المنافسة الشديدة، مما قد يؤدي إلى انكماش هامش صافي الفوائد من 26.9% في 2023 إلى 25.2% بحلول 2029.