“الجزيرة كابيتال”: نتائج “سلوشنز” فاقت توقعاتنا والارباح ستصل لهذين المستويين في 2025 و2026 ونوصي بزيادة المراكز وهذا السعر المستهدف للسهم

كشفت شركة الجزيرة كابيتال ان الأرباح البالغة 327.4 مليون ريال والتي حققتها شركة سلوشنز في الربع الرابع 2024 عن الربع المماثل من العام السابق جاءت اعلى من توقعاتها البالغة 309.0 مليون ريال بنسبة 6%)، وأعلى بشكل ملحوظ من توقعات السوق بنسبة 17.8%، مبينة انها ارتفعت بنسبة 102.1% لكنها انخفضت بنسبة 29.4% عن الربع السابق.

وابقت “الجزيرة كابيتال” على توصيتها للسهم على أساس “زيادة المراكز” بسعر مستهدف 331.0 ريال، متوقعة ارتفاع أرباح الشركة الى 1.7 مليار ريال بنهاية العام الجاري 2025، وبنسبة 7% عن أرباح العام 2024 البالغة 1.6 مليار ريال، على ان تصل الى 1.86 مليار ريال في العام القادم 2026.

واضافت جاءت نتائج الشركة للربع الرابع 2024 بدعم من انتعاش نمو الإيرادات بعد تأخر الاعتراف بها حيث بلغت 3,730 مليون ريال (ارتفاع 30% عن الربع المماثل من العام السابق و36% عن الربع السابق)، مما أدى إلى نمو الإيرادات السنوية بنسبة 9.3% لتصل إلى 12.1 مليار ريال خلال العام 2024.

وبحسب “الجزيرة كابيتال” أدى نمو قطاع خدمات تقنية المعلومات والخدمات التشغيلية المدارة بنسبة 21.0% إلى نمو الإيرادات السنوية. انخفضت هوامش إجمالي الربح خلال الربع الرابع 2024 عن الربع السابق إلى 19.8% (انخفاض بمقدار 670 نقطة أساس عن الربع السابق لكنها ارتفعت بمقدار 360 نقطة أساس عن الربع المماثل من العام السابق) وذلك نتيجة التزامات العقود الموسمية. على الرغم من انخفاض هوامش إجمالي الربح للعام بمقدار 46 نقطة أساس، أدى تحسن نسبة المصروفات التشغيلية إلى الإيرادات بمقدار 170 نقطة أساس (حيث وصلت إلى أدنى مستوى لها عند 9.3%)، فضلاً عن التحسنات في البنود غير التشغيلية على مدار العام بدعم من عكس مخصص الزكاة، إلى ارتفاع الأرباح السنوية بنسبة 34.0% لتصل إلى 1.6 مليار ريال.