“الرياض المالية”: أرباح بنك البلاد فاقت توقعاتنا والبنك سيستفيد من خفض اسعار الفائدة وهذه توصيتنا والسعر المستهدف للسهم

كشفت شركة الرياض المالية ان الأرباح البالغة 790 مليون ريال والتي حققها بنك البلاد بنهاية الربع الرابع 2024، جاءت اعلى من توقعاتها التي اشارت الى تسجيل 747 مليون ريال، مبينة سجل بنك البلاد عكس قيد مخصص انخفاض القيمة بقيمة 58 مليون ريال في الربع الرابع، مما أدى إلى انحراف إيجابي بنسبة 6% في صافي الدخل مقارنة بالتوقعات، مما يعكس تحسن جودة المحفظة وإدارة المخاطر.

وتوقعت “الرياض المالية” أن يستفيد البنك من انخفاض أسعار الفائدة، حيث إن قروض الافراد تشكل نسبة كبيرة من المحفظة الاقراضية للبنك والتي تمكنه من تحقيق نمو في الهوامش، ونظراً للأساسيات القوية والتأثير الايجابي لبيئة انخفاض أسعار الفائدة، تم رفع السعر المستهدف للسهم إلى 41.00 ريال مع الاستمرار في الحفاظ على موقف محايد .

وأضافت ارتفع صافي الدخل إلى 790 مليون ريال، ليعكس نمًوا بنسبة 30% على أساس سنوي و12% على أساس ربعي. كان الاداء القوي للنتائج المالية مدفوًعا بانعكاس مخصصات انخفاض القيمة، إلى جانب النمو القوي في الدخل غير المرتبط بالفائدة على أساس ربعي.

وبحسب التقرير سجلت المحفظة التمويلية زيادة بنسبة 7% على أساس سنوي، كما شهدت زيادة طفيفة بنسبة 2% على أساس ربعي، لتصل إلى 109 مليار ريال، لتأتي متماشية مع التوقعات البالغة 108 مليار ريال. شهدت الودائع نمواً سنوًيا بنسبة 8%، ولكن ظلت مستقرة على أساس ربعي. وبالتالي، أدى ذلك الى ارتفاع نسبة القروض إلى الودائع( LDR )إلى 90% من 85% في الربع الثالث من عام .2024 ً

وأظهر صافي الدخل من التمويل والاستثمار أداء قويا بزيادة بنسبة 14% على أساس سنوي. وقد ساهم ذلك في تحسين صافي هامش الفائدة بنحو10 نقاط أساس على أساس سنوي إلى 3.33%، في الربع الرابع. ولكن انخفض صافي دخل التمويل بنسبة 1%، على أساس ربعي إلى 1.14 مليار ريال، بما يتماشى مع التوقعات البالغة 1.18 مليار ريال. وأظهر الدخل غير المرتبط بالفائدة تحسنًا بنسبة 16% على أساس سنوي، لكنه شهد انخفاضًا طفيفًا بنسبة 0.2% على أساس ربعي إلى 332 مليون ريال .