‏”الرياض المالية”: أرباح “سلوشنز” اعلى من توقعاتنا والايرادات قياسية وهذه توصيتنا والسعر المستهدف للسهم

كشفت شركة الرياض المالية ان الأرباح البالغة 327 مليون ريال والتي حققتها شركة سلوشنز بنهاية الربع الرابع من العام 2024، جاءت اعلى توقعاتها التي اشارت الى تحقيق 287 مليون ريال، مبينة ارتفع صافي الدخل بنسبة 102% على أساس سنوي، لكن انخفض بنسبة 29% على أساس ربعي متجاوزاً بذلك إجماع السوق البالغة 278 مليون ريال.

في المقابل اوصت “الرياض المالية بالحياد لسهم شركة سلوشنز بسعر مستهدف عند 340 ريال، مبينة نتج الانخفاض المتتالي عن انخفاض الهوامش إلى جانب عكس الزكاة بمقدار 73.1 مليون ريال في الربع الأخير، وكان الهامش الصافي للربع الرابع البالغ 8.8% أعلى من تقديراتها البالغة 8.3%، مبينة قفز صافي الدخل للعام بأكمله بنسبة 21% على خلفية ارتفاع الهوامش التشغيلية وعكس الزكاة، مما أدى إلى هامش صافي قياسي بلغ 13.2% مقابل 10.8% في العام الماضي، مشيرة الى أعلان الشركة عن توزيع أرباح نقدية بقيمة 10 ريالات للسهم الواحد للعام (تشمل 8 ريالات عادية و2 ريال كأرباح نقدية خاصة.

وبحسب “الرياض المالية” ارتفعت إيرادات سلوشنز للربع الرابع من عام 2024 بنسبة 30% على أساس سنوي و35% على أساس ربعي إلى مستوى قياسي عند 3.7 مليار ريال مدفوعة بإكمال مراحل رئيسية لبعض المشاريع والتوسع في مشاريع أخرى، تجاوزت هذه النتيجة القوية التقديرات البالغة 3.6 مليار ريال لترفع إيرادات العام بأكمله إلى 12.1 مليار ريال، بزيادة 9.3%. محققة بذلك إرشادات نمو إيرادات الإدارة بنسبة 8-11% على الرغم من ضعف الإيرادات على مدى الأرباع الثلاثة الماضية.

وأضافت كان النمو السنوي مدفوعا بزيادة 3.2% في خدمات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات الأساسية، وارتفاع بنسبة 21% في خدمات تكنولوجيا المعلومات المدارة، ونمو بنسبة 8.1% في الخدمات الرقمية. وعلى أساس ربعي ارتفعت خدمات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات الأساسية وتكنولوجيا المعلومات المدارة بنسبة 40% و51%. بينما انخفضت الخدمات الرقمية بنسبة 4% على أساس ربعي أظهرت جميع الكيانات نموا قويا في الإيرادات على أساس ربعي خاصة سلوشنز، مع الحفاظ على حصص إيرادات مماثلة بنسبة 70% و13% و17% لسلوشنز وجيزة وccc على التوالي.

ووفقا للتقرير بلغ الهامش الإجمالي للربع 19.8%، مقارنة بـ 26.5% في الربع الماضي و 16.2% في العام الماضي، وهو أعلى من التقديرات البالغة 18.8%. وارتفع صافي الربح على أساس سنوي بدعم من تحسن الهوامش. وبلغت النفقات التشغيلية 332 مليون ريال، بزيادة 28% على أساس سنوي و36% على أساس ربعي، بما يتماشى مع التقديرات. وقد أدى ذلك إلى هامش تشغيلي بلغ 10.9% مقارنة بـ 17.6% في الربع الماضي و7.1% في العام الماضي.