“الرياض المالية”: البنك السعودي الأول يواصل نموه القوي وفي وضع جيد للحفاظ على أدائه على المدى المتوسط والطويل ونوصي بالشراء للسهم وهذا السعر المستهدف

وحافظت “الرياض المالية” على توصيتها بالشراء لسهم البنك الأول بسعر مستهدف يبلغ 44.00 ريال للسهم، إقرارا بالأساسيات القوية للبنك وإمكاناته المستقبلية للنمو على الرغم من تقلبات السوق. مرجحة أن البنك في وضع جيد للحفاظ على أداء قوي على المدى المتوسط والطويل، مدفوعا بالمشاركة النشطة في مشاريع البنية التحتية. ومن المتوقع أن تُسهم هذه المشاركة في تخفيف بعض الضغوط على الهوامش. وعلى الرغم من التوقعات الايجابية، يستمر ضعف أداء السهم، مما يعكس معنويات السوق.

وابانت بلغ صافي الدخل للفترة 2.1 مليار ريال بزيادة 14% على أساس سنوي و13%على أساس ربعي، ويعود ذلك الى حد كبير بسبب انخفاض المخصصات.

ووفقا للتقرير سجلت الودائع 267 مليار ريال في نهاية الربع الرابع، مما يعكس زيادة بنسبة 5%على أساس سنوي وبنسبة 2% على أساس ربعي، وظلت نسبة القروض إلى الودائع البسيطة مستقرة عند 97% في الربع الرابع من عام .2024، وارتفع صافي دخل التمويل والاستثمار بنسبة 2% على أساس ربعي إلى 2.8 مليار ريال، وهو ما يتماشى مع التوقعات.

وجاء صافي هامش الفائدة مستقرا على أساس ربعي عند ،2.8% على الرغم من انخفاضه عن 3.02% في الربع الرابع من عام 2023 حيث انخفضت العوائد بمقدار 19 نقطة أساس، إلى جانب انخفاض تكلفة الاموال بمقدار 24 نقطة أساس بسبب انخفاض نسبة الودائع لأجل في قاعدة ودائع البنك.

في المقابل انخفضت مخصصات انخفاض القيمة للربع على أساس ربعي بنسبة 79% إلى 64 مليون ريال، مدفوعة بانخفاض المخصصات عبر مراكز الميزانية العمومية، وفقا لتوضيحات الادارة. ونتيجة لذلك، تحسنت تكلفة المخاطر إلى 10 نقاط أساس للربع الرابع، انخفاضا من 49 نقطة أساس في الربع الثالث من عام .2024 وارتفعت المصروفات التشغيلية بنسبة 2% على كل من الاساس السنوي والربعي، مما أدى إلى ارتفاع طفيف في نسبة كفاءة التكلفة إلى 30.7% في الربع الرابع مقارنة بنحو 30.4% في الربع السابق.