“الرياض المالية”: أرباح البنك العربي موافقة لتوقعاتنا وهذه توصيتنا والسعر المستهدف للسهم

كشفت شركة الرياض المالية ان الأرباح البالغة 1.25 مليار ريال، والتي حققها البنك العربي الوطني بنهاية الربع الرابع 2024 جاءت موافقة لتوقعاتها التي بلغت 1.25 مليار ريال، وارتفعت34% على أساس سنوي وارتفاع بنسبة 1% على أساس ربعي، مبينة قاد هذا النمو صافي دخل العمولات الخاصة القوي، إلى جانب زيادة في الدخل غير المرتبط بالفائدة، مما ساهم بشكل إيجابي في صافي الدخل.

في المقابل أبقت “الرياض المالية على توصيتها الحياد لسهم البنك العربي مع سعر مستهدف عند 20.00 ريال، مشيرة الى أعلان البنك عن توزيع أرباح بواقع 0.65 للسهم عن النصف الثاني من عام 2024.

وبحسب التقرير واصلت المحفظة الاقراضية نموها القوي، حيث ارتفعت بنسبة 11% على أساس سنوي و2% على أساس ربعي، لتصل إلى 169 مليار ريال، متماشية مع التوقعات البالغة 168 مليار ريال، فيما نمت الودائع بنسبة 10% على أساس سنوي، وسجلت زيادة طفيفة بنسبة 1% على أساس ربعي، لتصل إلى 182 مليار ريال.

وبالتالي، تجاوزت الزيادة البالغة 3.2 مليار ريال في القروض الزيادة البالغة 1.4 مليار ريال في الودائع على أساس ربعي، مما أدى إلى ارتفاع نسبة القروض إلى الودائع (LDR) إلى 93% من 92% في الربع الثالث من عام .2024

وابانت أظهر صافي دخل العمولات اداءا قويا بزياد سنوية بنسبة ،9% لكن انخفض بنسبه 2% على أساس ربعي، ليصل إلى 2.0 مليار ريال. ويعزى النمو بشكل رئيسي إلى زيادة حجم التمويل وارتفا ع في العوائد على الاستثمارات. وارتفع إجمالي الدخل التشغيلي بنسبة 9%على أساس سنوي و2% على أساس ربعي، ويرجع ذلك في المقام الاول إلى ارتفاع في صافي دخل العمولات بالاضافة الى دعم الدخل غير المرتبط بالفائدة، والذي أظهر نموا صحيا بنسبة 7% على أساس سنوي و25%على أساس ربعي.

من جهة اخرى ارتفعت المخصصات بنسبة 64% على أساس ربعي إلى 271 مليون ريال للربع الرابع من عام 2024 ولكن انخفضت المخصصات لاجمالي سنة 2024 بنسبة، 23% وأرجعت الادارة هذا الانخفاض إلى التحسن في جودة المحفظة، وتأثير ُمخرج نموذج خسائر الائتمان المتوقعة وفقا للمعيار الدولي للتقارير المالية9.