“الرياض المالية”: أرباح “النهدي موافقة توقعاتنا ونوصي بشراء السهم وهذا السعر المستهدف

كشفت شركة الرياض المالية ان الأرباح البالغة 158 مليون في الربع الرابع 2024 متراجًعا بنسبة 13% على أساس ربعي و7%على أساس سنوي. جاءت موافقة لتوقعاتها التي اشارت الى تحقيق 157 مليون ريال، مرجحة أن ارتفاع الهامش الإجمالي في الربع الرابع 2024 يعكس تعديلات استراتيجية، وهو ما تم تسليط الضوء عليه في البيان الصحفي للشركة، حيث تمت الاشارة إلى أن الدخل الإجمالي ارتفع بنسبة 0.3% نتيجة تحسين التسعير.

وابقت “الرياض المالية” على توصيتها بالشراء لسهم شركة النهدي بسعر مستهدف عند 150 ريال، مضيفة لا تزال مكانة النهدي قوية، حيث تتمتع بميزانية عمومية خالية من الديون وبنية مالية متينة، مع جانب إيجابي يتمثل في تحسن طفيف في توليد التدفقات النقدية الحرة على أساس سنوي، والتزام الادارة بنمو الايرادات يعد أمرا إيجابًيا، الا أن نمو الهوامش والتدفقات النقدية الحرة والايرادات عبر القنوات الالكترونية لها تأثير أكبر.

وبحسب التقرير سجلت شركة النهدي إيرادات بلغت 2.4 مليار ريال، متماشية مع التوقعات، بزيادة 7%، على أساس سنوي، لكنها ظلت مستقرة على أساس ربعي. ارتفع الدخل الاجمالي بنسبة 3%، على أساس سنوي و4%، على أساس ربعي، ليصل إلى 882 مليون ريال في الربع الرابع 2024 تباطأ انكماش الهوامش الاجمالية على أساس ربعي، حيث ارتفعت بنحو 120 نقطة أساس، لكنها لا تزال منخفضة بأكثر من 120 نقطة أساس على أساس سنوي.

وأظهرت النتائج السنوية لعام 2024 تحسنًا طفيفًا، حيث ارتفعت الايرادات بنسبة 8% على أساس سنوي. كما يلاحظ نجاح الادارة في تنمية أعمالها في كل من قطاع الرعاية الصحية ودولة الامارات، حيث نمت بنسبة 98.3% و132.6% على أساس سنوي، على التوالي.

وتواصل إدارة النهدي جهودها في ضبط التكاليف، حيث بلغت المصاريف التشغيلية 28.2%، من الايرادات في عام 2024 مقارنة بـ 29.4%، من الايرادات في عام 2023 ويلاحظ أيضًا أن هذه النتائج تحققت رغم ارتفاع المصاريف التشغيلية السنوية بنسبة 3.8% على أساس سنوي، ودعمت مبادرات إدارة التكاليف هذه في تحقيق أرباح تشغيلية بلغت 192 مليون ريال في الربع الرابع 2024 بارتفاع 9% على أساس ربعي و4% على أساس سنوي.