“الرياض المالية”: أرباح مجموعة stc موافقة لتوقعاتنا وهذا السعر المستهدف للسهم

كشفت شركة الرياض المالية ان الأرباح البالغة 3.65 مليار ريال، والتي حققتها مجموعة اس تي سي في الربع الأول من العام الجاري، جاءت موافقة لتوعاتها التي اشارت الى تحقيق 3.67 مليار ريال، مرتفعا بنسبة 11% على أساس سنوي، وسيظهر كذلك نموا على أساس ربعي عند مقارنته بأرباح الربع الرابع المعدلة من عام 2024، والتي تضمنت مكاسب كبيرة من بيع حصص إلى جانب عوامل أخرى، وتجاوز متوسط توقعات السوق البالغ 3.49 مليار ريال، وجاء هذا الأداء مدعوما بعكس مخصصات زكاة متعلقة بسنوات سابقة، ما نتج عنه زكاة وضريبة دخل إيجابية بقيمة 311 مليون ريال، مقارنة بمصروف بلغ (230) مليون ريال في العام الماضي، إلى جانب مكاسب إعادة تقييم بقيمة 72 مليون ريال في وحدات صندوق اس تي في لرأس المال الجريء، رغم تسجيل حسائر استثنائية بقيمة (219) مليون ريال نتيجة رفع نسبة ملكية المجموعة في تليفونيكا إلى 9.97%.

في المقابل اوصت “الرياض المالية بالحياد لسهم اس تي سي بسعر مستهدف عند 50 ريال للسهم، مبينة أعلنت إس تي سي توزيع أرباح فصلية بواقع 0.55 ريال للسهم.

وأضافت ان إيرادات مجموعة اس تي سي جاءت موافقة للتوقعات عند 19.2 مليار ريال، بارتفاع 2% على أساس سنوي ومستقرة على أساس ربعي، نتيجة نمو إيرادات إس تي سي السعودية بنسبة 2.6% بزيادة 0.32 مليار ريال) والذي قابله انخفاض طفيف في إيرادات الشركات التابعة بنسبة 0.7% (بانخفاض 0.07 مليار ريال). ويعزى هذا الأداء إلى نمو قطاعي الأعمال والعملاء بنسبة 9.7% و1.7% على التوالي، واستمر عدد مشتركي الجوال في إس تي سي السعودية بالنمو على أساس ربعي بنسبة 2.2%. وعلى أساس سنوي بنسبة 7.6% ليصل إلى 29.0 مليون مشترك بقيادة مشتركي الدفع المسبق، بينما ارتفع عدد مشتركي الهاتف الثابت بنسبة 3.0% على أساس ربعي و4.4% على أساس سنوي ليصل إلى 5.89 مليون مشترك في المقابل، انخفض عدد المشتركين في الأسواق الإقليمية بنسبة %2.6% على أساس ربعي في الربع السابق ليبلغ 3.11 مليون مشترك.

وبحسب التقرير بلغ الهامش الإجمالي 47.4%، وهو أقل من التوقعات البالغة 49.0%، لكنه تحسن على أساس سنوي من 45.8% وبلغت المصاريف التشغيلية 5.5 مليار ريال، لتأتي مطابقة للتوقعات، مع تحسن بنسبة 14% على أساس ربعي. ونتيجة لذلك، توسع الهامش التشغيلي بمقدار 324 نقطة أساس على أساس ربعي ليصل إلى 18.7%. وبمقدار 8 نقاط أساس على أساس سنوي.