تعرف على تأثير الرسوم الجمركية الأمريكية على شركات تعدين العملات المشفرة

يعتبر شهر أبريل/ نيسان، نقطة تحول بالنسبة للقائمين على صناعة تعدين بتكوين والعملات المشفرة مع خيبة الآمال التي أصابتهم من إدارة الرئيس الأميركي دونالد ترامب بسبب الرسوم الجمركية الأميركية بعد أن بدا مستقبلهم مع انتخابه في نوفمبر/ تشرين الثاني أكثر إشراقاً من أي وقت مضى.

يأتي ذلك في ظل اعتماد استمرار شركات تعدين العملات المشفرة في الولايات المتحدة على الآلات القادمة من آسيا بشكل كبير، وهي التي أصبحت خاضعة لرسوم جمركية جديدة نسبتها تتراوح بين 24% و36%، وإن تم تعليقها حالياً لمدة 90 يوماً لتصبح 10% بالإضافة إلى الرسوم الأساسية بنسبة 2.6%.

وبحسب مجلة فورتشن الأميركية، تُنتَج معظم آلات تعدين البتكوين التي تعمل في الولايات المتحدة، بدول في جنوب شرق آسيا، مثل تايلاند وماليزيا وإندونيسيا وفقا لما نقلته”سي ان بي سي”.

هوامش ربح “ضيقة جداً”

قال الرئيس التنفيذي للعمليات في شركة “Luxor Technology” لمعدات التعدين، إيثان فيرا، إن الشركة تستورد العديد من معداتها من تايلاند.

وأضاف أن التعرفة الجمركية المقترحة البالغة 36% على هذه المعدات ستُلحق ضرراً بالغاً بعائد استثمار شركته.

وتشهد ولاية جورجيا معظم عمليات تعدين بتكوين في الولايات المتحدة، تليها تكساس ونيويورك بفارق ضئيل. وتعتبر هذه العمليات مكلفة لشركات التعدين التي تنفق معظم أموالها على تحديث الأجهزة والكهرباء المطلوبة لتشغيلها.

وتمتلك إحدى أكبر الشركات في هذا المجال، شركة MARA القابضة، حوالي 400 ألف جهاز تعدين بتكوين، وأنتجت الشركة 9430 بتكوين العام الماضي، بقيمة تزيد عن 796 مليون دولار بالأسعار الحالية.

وذكر فيرا أن إضافة 36% إلى السعر الحالي لأجهزة التعدين، والذي يتراوح سعره بين أربعة آلاف وخمسة آلاف دولار للأجهزة عالية الجودة، سيُقلص هامش الربح الضيق للقطاع بشكل أكبر.

وقال فيرا: “لن تُعيد هذه الآلات رأس المال أبداً إذا كان هناك 36% إضافية. هوامش الربح ضيقة جداً”.

وقف التعدين للغير

بحسب تقرير هذا الأسبوع لصحيفة The Business Times، مقرها سنغافورة، تعمل شركة تعدين بتكوين المدرجة في بورصة ناسداك، Bitdeer Technologies Group، على مضاعفة عمليات التعدين الذاتي، بينما تسير في خططها لتصنيع الآلات اللازمة للتعدين في الولايات المتحدة، مع مواجهة سوق العملات المشفرة المتراجعة، وعدم اليقين المتزايد بشأن السياسة التجارية الأميركية.

مع تراجع الطلب على منصات تعدين بتكوين، ستركز شركة Bitdeer، التي يقع مقرها الرئيسي في سنغافورة، على استخدام منصاتها لتعدين بتكوين لنفسها – بدلاً من بيعها إلى عمال مناجم آخرين، وفقاً لرئيس أسواق رأس المال والمبادرات الاستراتيجية في الشركة، جيف لابيرغ.

وتراجع سعر بتكوين – وهو مقياس رئيسي لربحية التعدين – بأكثر من 20% من أعلى مستوى لها والذي سجلته في يناير/ كانون الثاني عند 109 آلاف دولار، لتصل حالياً إلى نحو 84.5 ألف دولار.

وقف الشحن بعد تعليق الرسوم

بحسب تقرير على منصة Compass Mining المتخصصة في آلات تعدين العملات المشفرة، أوقفت العديد من شركات الآلات حالياً شحناتها إلى الولايات المتحدة، على أمل التوصل إلى حل خلال فترة تعليق الرسوم الجمركية المتبادلة.

وقال مدير الخدمات اللوجستية العالمية في Compass Mining، فيشنو ماكينشيري: “الطلبات التي قُدّمت قبل أشهر موجودة الآن في المخزن، ونحن بانتظار توضيحات”.

المزيد من الشحن قبل الموعد الأصلي للرسوم الجمركية

سارعت صناعة تعدين البتكوين إلى تعبئة مواردها لتجنب التأثير المالي الفوري. وقال ماكينشيري: “بدأنا باستئجار طائرات شحن من ماليزيا وتايلاند لنقل الشحنات إلى الولايات المتحدة قبل الموعد النهائي الأصلي (لتطبيق الرسوم الجمركية). كنا ننافس شركات مثل Apple وNintendo على مساحة الطائرات”.

وذكر أن هذه اللحظة تُبرز مدى نضج هذه الصناعة. “قبل ست أو سبع سنوات، لم يكن أحد ليتخيل أن قطاع تعدين بتكوين سينافس شركات التكنولوجيا الكبرى على موارد اللوجستيات العالمية”.

تأثير الرسوم على أسعار الأجهزة

تسببت حالة عدم اليقين إلى تقلبات في أسعار معدات التعدين. وقال ماكينشيري: “ارتفعت أسعار وحدات ASIC والأجهزة المستعملة في الولايات المتحدة فور الإعلان عن الرسوم الجمركية المتبادلة. وبمجرد إعلان تعليق الرسوم، بدأ هذا الارتفاع في الاستقرار”.

لا يقتصر الأمر على منصات التعدين فقط. فالمكونات الأصغر حجماً، مثل وحدات إمداد الطاقة، والمراوح، ولوحات التحكم، وكابلات الطاقة، والمحولات – والتي لا يزال معظمها يُستورد من الصين – تواجه تكاليف متزايدة وصعوبات لوجستية.

تحديات أمام نقل مصانع آلات التعدين للولايات المتحدة

أقر ماكينشيري بأن الهدف من وراء الرسوم الجمركية نقل مصانع شركات تصنيع الآلات إلى أميركا. وقال: “نحن نتفهم سبب قيام الإدارة بهذا. الهدف هو إعادة التصنيع إلى الولايات المتحدة، وكان لا بد من إجراء هذه المحادثة في نهاية المطاف”.

لكن ماكينشيري أشار إلى تحديات اقتصادية أمام حدوث ذلك. وقال: “تكاليف العمالة هنا أعلى. ببساطة، ليس من الممكن حالياً لمعظم الشركات التصنيع محلياً دون حوافز ضريبية كبيرة أو منح حكومية”.

مستقبل تعدين البتكوين في الولايات المتحدة

قطع ترامب العديد من الوعود لصناعة العملات المشفرة خلال حملته الانتخابية، بما في ذلك تعهده بضمان تعدين كل عملات البتكوين المتبقية في الولايات المتحدة.

وأثار فوز ترامب في الانتخابات الرئاسية في نوفمبر/ تشرين الثاني بدوره موجة من التفاؤل بشأن العملات المشفرة في الولايات المتحدة على نطاق أوسع – والتي تضمنت قيام اثنين من أكبر أبناء الرئيس ترامب بإطلاق مشروع تعدين خاص بهما يسمى American Bitcoin، بحسب مجلة فورتشن.

لكن سياسة التعرفات الجمركية التي ينتهجها الرئيس الحالي ربما تكون لها آثار معاكسة. فبينما يترقب المستثمرون آثار الرسوم الجمركية الباهظة على القطاع، تشعر شركات التعدين المدرجة في البورصة بالضرر، وانخفض المؤشر الذي يتتبع أسعار أسهم أكبر شركات التعدين بنسبة 12% منذ إعلان ترامب عن الرسوم في الثاني من أبريل/ نيسان.

تستخدم شركات تعدين بتكوين في الولايات المتحدة مهلة التسعين يوماً لتقييم خياراتها. أجّلت بعض الشركات عقودها طويلة الأجل مع المصنعين، بينما تسارع شركات أخرى لاستيراد أكبر عدد ممكن من الأجهزة قبل تطبيق الرسوم الجمركية المرتفعة في يوليو/ تموز.

التوسع خارج الولايات المتحدة؟

كما دفعت حالة عدم اليقين الاقتصادي إلى البحث عن فرص للتوسع خارج الولايات المتحدة، وفقاً لما قاله الرئيس التنفيذي لشركة Synteq Digital، الموزع الرسمي في الولايات المتحدة لشركة Bitmain الرائدة في مجال التعدين، تاراس كوليك.

وأضاف كوليك: “تلقينا بالفعل ثلاثة تفويضات من بعض أكبر شركائنا للبدء في البحث عن مواقع للشراء والتشغيل خارج الولايات المتحدة”.

حتى لو كانت الرسوم الجمركية قصيرة الأجل، يقول كوليك إن عدم القدرة على التنبؤ بسياسات ترامب تُقلق عملاءه. وأضاف: “إذا لم تتمكن من وضع أجندة أو سياسة واضحة، فلن تتمكن من جذب مئات المليارات من الدولارات التي ستحتاجها لبناء قاعدة تصنيع جديدة”.

ورغم حالة عدم اليقين، ظلت شركات أخرى ثابتة على التزامها بالتوسع داخل الولايات المتحدة. وقال مدير الخدمات اللوجستية العالمية في شركة Compass Mining، إن شركته تخطط لمواصلة التعدين في أميركا.

وأضاف أن شركته، لتحقيق ذلك، بحاجة إلى رؤية حل للرسوم الجمركية قبل أن تتمكن من مواصلة استيراد الآلات.