“الجزيرة كابيتال”: أرباح “موبايلي” تجاوزت توقعاتنا ونوصي بشراء السهم والسعر المستهدف 67.9 ريال

كشفت شركة الجزيزة كابيتال أن النتائج المالية للربع الثاني 2025  لشركة موبايلي، تجاوزت توقعاتها البالغة 732 مليون ريال، مسجله أرباحا قدرها 830 مليون ريال بنسبة نمو 25.6% عن الربع المماثل من العام السابق، فيما أوصت بالشراء لسهم الشركة على أساس “زيادة المراكز” بسعر مستهدف 67.9 ريال.

وأكدت “الجزيرة كابيتال”، أن معظم الفارق عن توقعاتها جاء نتيجة ارتفاع هامش إجمالي الربح عن المتوقع (أعلى هامش منذ الربع الثالث 2023) وارتفاع الدخل من الشركات الزميلة والمشاريع المشتركة، قابل ذلك جزئيًا ارتفاع النفقات التشغيلية.

وتوقعت ارتفاع الدخل من الشركات الزميلة والمشاريع المشتركة إلى 60 مليون ريال مقابل توقعاتنا البالغة 30 مليون ريال. فيما ارتفعت الإيرادات بنسبة 8.1% عن الربع المماثل من العام السابق إلى 4.8 مليار ريال ، بالتوافق مع توقعاتها البالغة 4.7 مليار ريال، وذلك بدعم من ارتفاع إيرادات جميع القطاعات، مع زيادة قاعدة الاشتراكات خلال نفس الفترة بنسبة 5.0%.
واشارت إلى  اتساع هامش إجمالي الربح عن الربع المماثل من العام السابق بنحو 110 نقطة أساس إلى 54.3% (مقابل توقعاتنا: 53.1%).