“الأهلي كابيتال”:83.3ريال السعر المستهدف لسهم “ينساب”

أوصت الأهلي كابيتال بزيادة الوزن لسهم شركة ينبع الوطنية للبتروكيماويات “ينساب”محددة السعر المستهدف للسهم بـ 83.3ريال.حيث يتداول السهم حالياً عند مكرر ربحية 12.8 مرة لـ 2015م.

متوقعة أن تستمر ينساب بالتقدم في سياسة التوزيعات وأن تدفع 2.5 ريال للسهم في النصف الثاني من العام الحالي، وأن تبلغ العوائد النقدية للعام بالكامل 4 ريال للسهم. ويشكل هذا معدل توزيع 87.4% وعوائد نقدية 6.4%، مبينة أن انخفاض األسعار أكثر من المتوقع خالل الأرباع القادمة من أهم المخاطر.

وبينت أن التقلبات التشغيلية الجارية في معمل تكرير جاليكول االيثيلين هي السبب الرئيسي النخفاض األرباح.
بنا ًء على حساباتنا، عملت مصانع ينساب بمعدل تشغيل 93.3% بالتوافق مع التقديرات.وقد عملت المصانع بمعدل 92.5% في الربع الثاني من العام 2014و 100% في الربع الثالث من 2013م .

التقرير هنا