العقارات السعودية تحقق ما نسبته 54.1% من إجمالي صفقات الدول الخليجية

أصدرت “ميرجرماركت”، الخدمة البحثية والإخبارية العالمية الرائدة في مجال الدمج والاستحواذ، تقريرها حول توجهات الدمج والاستحواذ للربع الثالث من عام 2014 في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي وذلك قبيل انطلاق “منتدى السعودية لصفقات الدمج والاستحواذ والاكتتاب العام الأولي، والمقرر انعقاده في الرياض يوم 12 نوفمبر. ويتناول المنتدى الفرص المتاحة للمستثمرين الأجانب في المنطقة في أعقاب إعلان هيئة السوق المالية في المملكة العربية السعودية مؤخراً عن نيتها فتح أسواق المملكة لاستقبال رؤوس الأموال الأجنبية.

شهدت أسواق منطقة الخليج منذ بداية عام 2014 وحتى الآن انخفاضاً في أنشطة الدمج والاستحواذ المحددة، وذلك عقب ارتفاعها إلى أعلى مستوياتها منذ الأزمة المالية العالمية من حيث القيمة وعدد الصفقات خلال عام 2013،حيث انخفضت القيمة الإجمالية لصفقات الدمج والاستحواذ في المنطقة خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2014 بنسبة 38.6% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، عندما وصلت قيمة الصفقات إلى 14.5 مليار دولار أمريكي.

ويتعارض هذا الانخفاض في القيمة مع المشهد العالمي لسوق الدمج والاستحواذ، حيث ارتفعت القيمة الإجمالية للصفقات خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2014 بنسبة 11.7% مقارنة بما سجلته العام الماضي.ومع قيمة الصفقات العالمية حتى نهاية الربع الثالث (بقيمة 2,486.1 مليار دولار)، فإن عام 2014 يعد الأعلى من حيث القيمة السنوية للصفقات بعد عامي 2006 و2007.أما القطاع الذي سجل أداءً قوياً بشكل خاص خلال 2014 في منطقة الخليج فهو قطاع العقارات، حيث تم توقيع خمس صفقات عقارية خلال الأرباع الثلاثة الأولى من 2914 – أي ما يزيد بمقدار صفقتين مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.

وسجلت صفقات قطاع العقارات ما نسبته 54.1% من إجمالي قيمة الصفقات التي تم توقيعها في دول منطقة الخليج خلال الفترة بين الربع الأول والثالث من العام الجاري (والتي بلغت قيمتها 8.9 مليار دولار أمريكي). أما على الصعيد العالمي، فقد تصدر قطاع الطاقة والتعدين والخدمات العامة سباق الصفقات (مسجلاً 423 مليار دولار أمريكي) في نهاية الربع الثالث – بارتفاع نسبته 35.6% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.
وفي تعليقه على هذا التقرير قال السيد بيرانغر غيل، المحرر لدى “ميرجرماركت”:”لقد جاءت نتائج تقريرنا كمفاجأة، خاصة إذا أخذنا بعين الاعتبار ارتفاع حجم وقيمة الصفقات التي تم تنفيذها في منطقة الخليج خلال عام 2014. ويمكن أن يعزى الانخفاض في قيمة الصفقات هذا العام جزئياً إلى انخفاض عدد الصفقات التي تم الإعلان عنها بالفعل. وفي المقابل، فإن إعلان هيئة الأسواق المالية السعودية بفتح سوق المملكة أمام الاستثمارات الأجنبية، إضافة إلى رفع تصنيف كل من قطر والإمارات إلى مرتبة الأسواق الناشئة على مؤشر MSCI، هي عوامل نتوقع أن تساهم في دعم نمو الصفقات لعام 2015″.

كما أشار التقرير إلى سبب آخر ساهم في انخفاض قيمة الصفقات، وهو انخفاض قيمة الشركات الخليجية خلال عام 2014. فبينما تضاعف عدد الصفقات في القطاع الاستهلاكي تقريباً خلال الأرباع الثلاثة الأولى من العام الحالي، إلا أن هذه الصفقات سجلت في مجموعها قيمة 719 مليون دولار أمريكي تمثل انخفاضاً بنسبة 141.6% مقارنة بقيم الصفقات في الفترة نفسها من العام 2013.
من جانبه قال السيد فيل غاندييه، رئيس قسم التعاملات التجارية لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا لدى “إيرنست آند يونغ”، الشريك الاستراتيجي الأبرز لـ”ميرجرماركت” خلال المنتدى المرتقب في السعودية:
“ترافق تعافي عجلة النمو الاقتصادي في دول منطقة الخليج والارتفاع الذي تشهده الأسواق المالية فيها مع تحسن عام في مستوى ثقة المستثمرين وزيادة في أنشطة عقد الصفقات خاصة في القطاعات الاستهلاكية مثل العقارات والإنشاءات والمنتجات الاستهلاكية والصناعات المتنوعة. ومن المتوقع أن يؤدي فتح الأسواق المالية أمام الاستثمارات الأجنبية إلى زيادة الصفقات وفرص الدمج والاستحواذ في المستقبل القريب. وتسعى أسواق دول الخليج والمملكة العربية السعودية على وجه الخصوص إلى جذب المستثمرين الأجانب، حيث مثلت الصفقات الواردة إلى سوق السعودية ما نسبته ثلث إجمالي الصفقات التي تم الإعلان عنها في المملكة خلال عام 2014. ونحن نتوقع في المستقبل أن تواصل الصفقات التي تنفذها الشركات المتوسطة في القطاعات الاستهلاكية صدارتها لأنشطة الدمج والاستحواذ في دول منطقة الخليج”.
وفي القائمة الدورية لشركات الاستشارات المالية الصادرة عن “ميرجرماركت”، تأتي “جولدمان ساكس” في المرتبة الأولى عالمياً لعام 2014، حيث سجلت صفقات بقيمة إجمالية بلغت 779.4 مليار دولار أمريكي (بارتفاع نسبته 30.5% مقارنة بعام 2013 كاملاً). كما تصدرت “جولدمان ساكس” القائمة من حيث قيمة الصفقات (6.839 مليار دولار أمريكي) في منطقة إفريقيا والشرق الأوسط. وحلت “إنفيستيك” في المركز الأول في قائمة إفريقيا والشرق الأوسط من حيث عدد الصفقات التي بلغت 19 صفقة، متقدمة من المركز التاسع الذي سجلته في الربع الثالث من العام الماضي.
يذكر أن “منتدى السعودية لصفقات الدمج والاستحواذ والاكتتاب العام الأولي” سينعقد في فندقريتز كارلتون يوم 12 نوفمبر 2014. ويركز المنتدى من خلال جلسات حوارية وعروض تقديمية على “الفرص المتاحة للاستثمارات الأجنبية في البيئات الاستثمارية الصعبة”، بحيث تتناول أحدث توجهات الاستثمار في سوق المملكة العربية السعودية، كما تتيح تحليلاً مستقبلياً حول أبرز عوامل دعم الصفقات المتوقع أن تشهدها أسواق المنطقة خلال فترة 6-12 شهر المقبلة.