«الاهلي كابيتال» تكشف عن توقعاتها لارباح بنك الجزيرة خلال 3 سنوات .. وتحدد السعر المستهدف وتوصي بالشراء 

كشفت شركة الاهلي كابيتال عن توقعاتها ارتفاع ارباح بنك الجزيرة الى 1015 مليون ريال، بنهاية العام الجاري، بنمو 8.1%، عن ارباحه في 2018 التي بلغت 939 مليون ريال، وان تتراجع ارباح البنك الى 962 مليون ريال في 2020، على ان تعاود الارتفاع في 2021 لتبلغ 1173 مليون ريال.

ورفعت “الاهلي كابيتال” توصيتها لسهم بنك الجزيرة إلى “زيادة الوزن” بسعر مستهدف قدره 16.2 ريال، مضيفة تأتي زيادة رأس مال البنك محفزا رئيسيا للنمو، وهو ما سيساهم في تحسين كفاءة استخدام الاصول المتاحة.

وبحسب “الاهلي كابيتال”فأن نمو الارباح الموزعة يمثل ميزة أساسية للبنك حيث ارتفعت نسبة العوائد النقدية من 3.7%، في عام 2018 إلى 5.1 ٪في عام 2019، متوقعة وصولها الى 8.4 ٪، بحلول عام 2023، مشيرة الى ان السهم يتداول عند مكرر قيمة دفترية جذاب لـ2020 بواقع 1 مرة، وهو أقل من متوسط مكرر البنوك المماثلة البالغ 1.8 مرة.

واشارت “الاهلي كابيتال” الى ان بنك الجزيرة يركز على قطاع الافراد حيث تمثل قروض هذه الشريحة من العملاء 47%، من إجمالي القروض، كما يتمتع البنك بمركز رائد في مجال الوساطة والحوالات و الذي يمثل 40٪، من دخل الرسوم، مرجحة أن هذه العوامل تشكل دعائم رئيسية للنمو ولاستخدام امثل لقاعدة الاصول.

واضافت في الربع الثالث من 2019 ، سجلت محفظة قروض البنك نموا قويا بلغت نسبته 10.8 ٪على أساس سنوي مدفوعا بالقروض العقارية، وهذه نسبة أعلى من متوسط نمو القطاع و البالغ 3.4%، وعلاوة على ذلك قأن زيادة رأس المال )بعد إصدار حقوق الاولوية العام الماضي( يضع البنك في وضع أفضل للاستفادة من النمو المتوقع في القروض في عام 2020 وما بعده مدعوما ببدء اعمال الانشاءات في المشاريع الكبرى.، متوقعة نمو محفظة القروض بنسبة 12.1 ٪، و 11.8٪في عامي 2019 و 2020 مقابل انخفاض بـ5.5٪ في عام 2017 و ارتفاع بـ3.3 ٪في 2018.