“مال” ترصد .. بعد توقيع اتفاقية لدراسة إندماج “سامبا” في “البنك الأهلي” كيف سيكون حجم رأس المال والموجودات والقروض والودائع والحصة السوقية للكيان الجديد؟

كشف رصد أجرته صحيفة “مال” أن اندماج “البنك الأهلي” و مجموعة سامبا في حال تم وبناء على الاتفاق المعلن سيصبح مجموع رأس مال البنك الجديد قرابة الـ 45 مليار ريال، حيث يبلغ رأس مال البنك الأهلي 30 مليار ريال فيما يبلغ راس مال مجموعة سامبا المالية 20 مليار ريال، كما سيصبح ترتيب البنك المقرر دمجه أكبر بنك سعودي من حيث رأس المال.

وبحسب الرصد سيأتي الكيان الجديد في المرتبة الاولى من حيث الموجودات بقيمة 802 مليار ريال ، وكذلك من حيث محفظة القروض (التمويل والاستثمار) البالغة 453 مليار ريال، وفقا للقوائم المالية للبنوك السعودية للربع الاول 2020.

من جهة اخرى ستبلغ الحصة السوقية للكيان الجديد (سامبا والاهلي) في حال تم الاندماج 28.6% من قيمة قروض القطاع المصرفي، وكذلك 30.1% من اجمالي ودائع القطاع، بقيمة تبلغ نحو 553 مليار ريال.

يذكر أن البنك الاهلي وبنك الرياض ناقشا في ديسمبر 2018، الاندماج بين البنكين الا ان مجلسا إدارة بنك الرياض والبنك الأهلي اتفقا لاحقا على إنهاء المناقشات المبدئية وعدم الاستمرار في دراسة الاندماج.

يشار الى أن الإندماجات في القطاع البنكي السعودي حدثت ثلاث مرات، إحداهما بين بنك القاهرة والبنك السعودي التجاري المتحد في العام 1997 تحت إسم جديد وهو البنك السعودي المتحد وتلاها بعد سنتين استحواذ البنك السعودي الأمريكي (مجموعة سامبا حاليا) على البنك السعودي المتحد كثاني حالة اندماج في السوق السعودية للقطاع المصرفي، فيما كانت الحالة الثالثة الاعلان العام الماضي عن اندماج البنك السعودي البريطاني (ساب) والبنك الاول (السعودي الهولندي سابقا) في بنك واحد هو (ساب).

واعلن البنك الأهلي التجاري عن توقيعه لاتفاقية إطارية مع مجموعة سامبا المالية بتاريخ 25 يونيو 2020م لبدء البنكين بدراسات العناية المهنية اللازمة والتفاوض على الأحكام النهائية والملزمة فيما يتصل بصفقة اندماج محتملة بين البنك الأهلي ومجموعة سامبا المالية. وبموجب أحكام الاتفاقية الإطارية، فقد اتفق الطرفان بشكل غير ملزم على ما يلي:
• في حال تقرر تنفيذ الصفقة المحتملة، فسيتم إتمامها عن طريق الاندماج بحيث يكون البنك الأهلي هو البنك الدامج وستكون مجموعة سامبا المالية هي البنك المندمج، وذلك وفقاً لأحكام نظام الشركات ولائحة الاندماج والاستحواذ الصادرة عن مجلس هيئة السوق المالية وغيرها من الأنظمة واللوائح ذات الصلة.

• مع مراعاة ما تنتهي إليه نتائج دراسات العناية المهنية اللازمة التي سيجريها البنكين، سيحصل مساهمي مجموعة سامبا المالية على عدد يتراوح ما بين (0.736) و (0.787) سهم جديد في البنك الأهلي مقابل كل سهم يملكونه في مجموعة سامبا المالية. وقد توصل البنكين إلى نطاق معامل المبادلة من خلال إجراء تحليل مالي باستخدام منهجيات تقييم شاملة ومستخدمة على نطاق واسع، وذلك بعد تلقيهم مشورة من مستشاريهم الماليين في هذا الخصوص. وسيتم تحديد معامل المبادلة النهائي في الاتفاقيات النهائية للصفقة المحتملة.

وفي حال إتمام الصفقة المحتملة ضمن نطاق معامل المبادلة، سيتراوح إجمالي العوض الذي سيقوم البنك الأهلي بدفعه لمساهمي مجموعة سامبا المالية ما بين (1,441) مليون و(1,540) مليون سهم جديد تقريباً في البنك الأهلي. وبناءً على سعر الإغلاق لسهم البنك الأهلي والبالغ (37,25) ريال سعودي كما في تاريخ 24 يونيو 2020م، فإن تقييم سعر سهم مجموعة سامبا المالية لأغراض الصفقة المحتملة – في حال إتمامها ضمن نطاق معامل المبادلة – سيكون ما بين (27,42) و(29,32) ريال سعودي للسهم الواحد، وذلك يمثل زيادة في سعر سهم مجموعة سامبا المالية بنسبة تتراوح ما بين (19,2%) و (27,5%) مقارنة بسعر إغلاق سهم مجموعة سامبا المالية في تداول كما في تاريخ 24 يونيو 2020م.