“الراجحي المالية”: “وقت اللياقة” تشهد نموا قويا وهذه توقعاتنا لارباح الشركة حتى 2025 وتوصيتنا والسعر المستهدف للسهم

كشفت شركة الراجحي المالية ان “وقت اللياقة” شهدت نموًا قويًا في الربع الثالث من عام 2023، حيث أظهرت تقدمًا ملحوظًا على أساس سنوي وعلى أساس ربع سنوي في كل من صافي الربح والايرادات، مضيفة على الرغم من الحفاظ على نفس عدد المراكز في الربع الثالث من عام 2023 كما كان الحال في الربع السابق (مع افتتاح مركزين جديدين وإغلاق مركزين)، أظهرت الشركة نموًا مقنعًا، حيث ارتفع إجمالي الأعضاء إلى مستوى تاريخي بلغ 448 ألفًا، مما يمثل زيادة كبيرة بنسبة 22٪ على أساس ربع سنوي.

في المقابل اوصت “الراجحي المالية” بزيادة الوزن لسهم شركة وقت اللياقة، بسعر مستهدف عند 210 ريال للسهم، مما يدل على احتمالية الارتفاع بنسبة 11.5% بناءً على آخر سعر إغلاق.

وتوقعت “الراجحي المالية” ان تسجل الشركة 257 مليون ريال ارباح بنهاية العام الجاري 2023، وترتفع الى 352 مليون ريال في العام القادم 2024، وتصل الى 415 مليون ريال في العام الذي يليه 2025، مبينة تجاوز النمو في الأعضاء التوقعات بنسبة 7.5%. نظرًا لأن غالبية تكاليف الشركة ثابتة، فإن أي زيادة في الحجم تفيد بشكل مباشر النتيجة النهائية، وبالتالي ارتفعت هوامش المستوى الإجمالي بنسبة 5.4 نقطة مئوية على أساس سنوي إلى 46%.

ورجحت “الراجحي المالية” أن تحافظ الشركة على زخم أرباحها القوي في الربع الرابع من عام 2023 أيضًا، والذي عادةً ما يكون الربع الأقوى للشركة، مبينة لقد تمكنت لجام باستمرار من تجاوز التوقعات عندما يتعلق الأمر بإضافة أعضاء جدد. ولذلك، قامت بتعديل أرباحها للسنة المالية 23/24/25ـ إلى 6.7/7.9/9.2 ريال للسهم الواحد، مبينة يتم دعم التوقعات الإيجابية بعدة عوامل، بما في ذلك التكثيف التدريجي للمراكز الجديدة، والتقديم الاستراتيجي للمراكز السريعة والصالات الرياضية التي تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، و التوحيد المستمر للصناعة.