“الجزيرة كابيتال”تخفض السعر المستهدف لسهم “أسمنت العربية ” وتوصي بالشراء

خفضت “الجزيرة كابيتال” السعر المستهدف لسهم شركة أسمنت العربية الى 89.5 ريال للسهم، مقارنة بسعر مستهدف سابق عند 92.8 ريال للسهم، وأبقت على توصيتها بالشراء.

مشيرةً الى أنه تراجع صافي ربح الربع الثاني 2015 الى 191 مليون ريال، للشركة عن توقعاتها، كما تشهد الشركة ارتفاع تكلفة الانتاج للطن، وأن الأرباح جاءت أقل من توقعاتها بـ12.6%، وبـ15.2% عن متوسط التوقعات.

وأنه نتيجة الى تراجع صافي الربح التشغيلي وارتفاع تكلفة المبيعات عن المتوقع للربع الثاني 2015، تم تعديل التقييم والسعر المستهدف خلال فترة الاثني عشر شهرا القادمة الى 89.50 ريال للسهم، حيث يتوقع ارتفاع سعر السهم بحدود 18.2% عن سعر السوق الحالي والبالغ 75.8 ريال (كما في 9 يوليو 2015).

كما يتم تداول السهم بمكرر ربحية جذاب بمقدار 11.05 مرة للسنة المالية 2015 وبمقدار 10.4 مرة للسنة المالية 2016، بالإضافة الى عائد متوقع لتوزيع الربح الى سعر السهم بحدود 6.6%.

التقرير