“الأهلي كابيتال”: أرباح أسمنت ينبع في الربع الـ3 مخيبة للآمال.. و69 ريال السعر العادل للسهم

وصفت”الأهلي كابيتال” أرباح شركة أسمنت ينبع البالغة 145 مليون ريال المحققة في الربع الثالث 2015 انها مخيبة للاآمال، مضيفةً أنه أعلنت أسمنت ينبع مجموعة ضعيفة من النتائج، حيث اأن صافي الدخل انخفض 11٪ على أساس سنوي إلى ، وأنه جاء أقل بكثير من تقديرات الأهلي كابيتال التي كانت 185 مليون ريال.

مرجعةً ذلك الى تراجع المبيعات عن التوقعات اضافة الى انخفاض أسعار البيع.، مشيرةً الى أنه  بدأتهنا الشركة بتقديم خصومات في الربع الأول من العام الجاري حيث بلغ المخزون أعلى مستوياته على الاطلاق نتيجة التباطؤ المستمر في الطلب.

مرجحةً أن تكون  أسعار البيع بلغت 205 ريال للطن، فيما كانت التوقعات لسعر الطن عند 233 ريال، بينما كانت 250 ريال للطن في الربع الثالث 2014، و233 ريال للطن في الربع الثاني من 2015.

من جهة أخرى أوصت “الأهلي كابيتال” بشراء سهم شركة أسمنت ينبع محددة السعر العادل عند 68.9 ريال للسهم، مبينةً أنه على الرغم من تأثر الشركة من تقديم الخصومات الا أن السهم مايزال عند مستويات جذابة، حيث يتداول عند مكرر ربح 10.9 مرة .

التقرير  هنا